Futuros do índice O que são futuros do índice Os futuros do índice são contratos futuros em um estoque ou em um índice financeiro. Para cada índice, pode haver um múltiplo diferente para determinar o preço do contrato de futuros. Por exemplo, o Índice SP 500 é um dos contratos de futuros sobre índices mais negociados nos gestores de carteira de ações dos Estados Unidos que desejam proteger o risco durante um certo período de tempo, muitas vezes usam SP 500 futuros. BREAKING DOWN Index Futures Ao cortar esses contratos, os gestores de carteira de ações podem se proteger do risco de preço de baixa do mercado mais amplo. No entanto, se essa estratégia de hedge for usada perfeitamente, a carteira de gerentes não participará de quaisquer ganhos no índice, em vez disso, a carteira trancará ganhos equivalentes à taxa de juros livre de risco. Alternativamente, os gestores de carteira de ações podem usar futuros de índices para aumentar sua exposição a movimentos em um determinado índice, essencialmente alavancando suas carteiras. A commodity subjacente associada a um futuro índice é um índice de ações específico, que não pode ser negociado diretamente. Isso faz com que os futuros sejam a principal forma como os índices de ações podem ser negociados, funcionando e negociando da mesma forma que outros investimentos no mercado de futuros. Uma vez que um índice é composto por ações de várias empresas, a liquidação não pode ser tratada através da transição de propriedade de um determinado certificado de ações. Em vez disso, a maioria dos futuros de índices são liquidados na moeda associada ao investimento. Futuros indexados populares Nos Estados Unidos, alguns dos futuros de índice mais populares são o mini Dow Jones (YM) e o mini Nasdaq (NQ) no Chicago Board of Trade, eo mini Russell 2000 (ER2) eo mini SP 500 ( ES) na Chicago Mercantile Exchange. Os futuros do índice também estão disponíveis em mercados estrangeiros. Isso inclui o DAX eo índice SMI futuros na Europa, eo Hang Seng Index futuro na Ásia. Contratos de futuros de índices Um contrato de futuros de índices indica que o detentor concorda em comprar um índice a um determinado preço em uma data especificada no futuro. Se nessa data futura o preço do índice for superior ao preço acordado no contrato, o detentor obteve lucro e o vendedor sofre uma perda. Se o contrário for verdade, o titular sofre uma perda, eo vendedor faz um lucro. Contratos de futuros são documentos juridicamente vinculativos especificando o acordo detalhado entre o comprador eo vendedor. Difere de uma opção na medida em que um contrato de futuros é considerado uma obrigação, ao passo que uma opção é considerada um direito que pode ou não ser exercido. Derivados 101 Investir tornou-se muito mais complicado ao longo das últimas décadas como vários tipos de instrumentos derivados tornam-se . Mas se você pensar sobre isso, o uso de derivados tem sido em torno de um tempo muito longo, especialmente na indústria agrícola. Uma parte concorda em vender um bem e outra parte concorda em comprá-lo a um preço específico em uma data específica. Antes de este acordo ocorrer em um mercado organizado, o comércio de bens e serviços foi realizado através de um aperto de mão. O tipo de investimento que permite aos indivíduos comprar ou vender a opção em um título é chamado de derivativo. Derivados são tipos de investimentos em que o investidor não possui o ativo subjacente. Mas ele ou ela faz uma aposta na direção do movimento de preço do ativo subjacente por meio de um acordo com outra parte. Existem muitos tipos diferentes de instrumentos derivativos, incluindo opções, swaps. Futuros e contratos a termo. Derivados têm inúmeras utilizações, bem como vários riscos associados a eles. Mas são geralmente considerados uma forma alternativa de participar no mercado. Uma revisão rápida dos termos Derivados são difíceis de entender, em parte porque eles têm uma linguagem única. Por exemplo, muitos instrumentos têm uma contraparte. Que é responsável pelo outro lado do comércio. Cada derivativo tem um ativo subjacente para o qual está baseando seu preço, risco e estrutura de prazo básico. O risco percebido do ativo subjacente influencia o risco percebido do derivado. O preço também é uma variável bastante complicada. O preço do derivativo pode apresentar um preço de exercício. Que é o preço a que pode ser exercido. Quando se refere a derivativos de renda fixa, também pode haver um preço de compra, que é o preço pelo qual um emissor pode converter um título. Finalmente, há posições diferentes que um investidor pode tomar: uma posição longa significa que você é o comprador e uma posição curta significa que você é o vendedor. Como os derivativos podem se encaixar em um portfólio Os investidores normalmente usam derivativos por três razões: proteger uma posição, aumentar a alavancagem ou especular sobre um movimento de ativos. Hedging uma posição é geralmente feito para proteger contra ou segurar o risco de um activo. Por exemplo, se você possui ações de um estoque e você deseja proteger contra a chance de que o preço das ações cairá, então você pode comprar uma opção de venda. Neste caso, se o preço das ações sobe você ganha porque você possui as ações e se o preço das ações cai, você ganha porque você possui a opção de venda. A perda potencial de segurar o título é coberta com a posição de opções. Alavancagem pode ser muito melhorada usando derivados. Derivativos, especificamente as opções são mais valiosas em mercados voláteis. Quando o preço do ativo subjacente se move significativamente em uma direção favorável, então o movimento da opção é ampliado. Muitos investidores observam o VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility Index), que mede a volatilidade das opções do SampP 500 Index. A alta volatilidade aumenta o valor de ambas as opções. Especular é uma técnica quando os investidores apostam no preço futuro do ativo. Como as opções oferecem aos investidores a capacidade de alavancar suas posições, grandes jogadas especulativas podem ser executadas com um baixo custo. Os derivados podem ser comprados ou vendidos de duas maneiras. Alguns são negociados over-the-counter (OTC), enquanto outros são negociados em uma troca. Os derivados OTC são contratos que são feitos de forma privada entre partes, tais como contratos de swap. Este mercado é o maior dos dois mercados e não é regulamentado. Os derivativos que negociam em uma bolsa são contratos padronizados. A maior diferença entre os dois mercados é que, nos contratos OTC, há risco de contraparte, uma vez que os contratos são feitos de forma privada entre as partes e não estão regulamentados, enquanto os derivativos cambiais não estão sujeitos a esse risco devido à intermediação da clearing house. Existem três tipos básicos de contratos - opções, swaps e futuros contratos futuros - com variações de cada um. Opções são contratos que dão o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um ativo. Os investidores costumam usar contratos de opções quando não querem arriscar assumir uma posição no ativo diretamente, mas querem aumentar sua exposição no caso de um grande movimento no preço do ativo subjacente. Há muitos negócios diferentes opção que um investidor pode empregar, mas os mais comuns são: Long Call - Se você acredita que um preço das ações vai aumentar, você vai comprar o direito (longa) para comprar (call) o estoque. Como titular da chamada longa, a recompensa é positiva se o preço das ações exceder o preço de exercício por mais do que o prémio pago para a chamada. Long Put - Se você acredita que um preço das ações vai diminuir, você vai comprar o direito (longo) para vender (colocar) o estoque. Como o titular de longa posta, o payoff é positivo se o preço das ações está abaixo do preço de exercício por mais do que o prémio pago para o put. Short Call - Se você acredita que um preço das ações vai diminuir, você vai vender ou escrever uma chamada. Se você vender uma chamada, então o comprador da chamada (a chamada longa) tem o controle sobre se ou não a opção será exercida. Você desistir do controle como o curto ou vendedor. Como o autor da chamada, o pagamento é igual ao prémio recebido pelo comprador da chamada, se o preço das ações diminui, mas se o estoque sobe mais do que o preço de exercício mais o prémio, em seguida, o escritor vai perder dinheiro. Short Put - Se você acredita que o preço das ações vai aumentar, você vai vender ou escrever um put. Como o escritor do put, o pagamento é igual ao prémio recebido pelo comprador do put se o preço das ações sobe, mas se o preço das ações cai abaixo do preço de exercício menos o prémio, então o escritor vai perder dinheiro. Os swaps são derivativos em que as contrapartes trocam fluxos de caixa ou outras variáveis associadas a diferentes investimentos. Muitas vezes um swap ocorrerá porque um partido tem uma vantagem comparativa em uma área tal como empréstimos fundos sob taxas de interesse variáveis. Enquanto outra parte pode pedir mais livremente como a taxa fixa. Um simples swap de baunilha é um termo usado para a variação mais simples de um swap. Existem muitos tipos diferentes de swaps, mas três são comuns: Swaps de taxa de juros - as partes trocam uma taxa fixa por um empréstimo de taxa flutuante. Se uma parte tem um empréstimo de taxa fixa, mas tem passivos que estão flutuando, então essa parte pode entrar em um swap com outra parte e taxa de câmbio fixo para uma taxa flutuante para corresponder às responsabilidades. Os swaps de taxas de juros também podem ser incorporados através de estratégias de opções. Uma swaption dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação (como uma opção) para entrar no swap. Swaps de divisas - Uma parte troca pagamentos de empréstimos e principal em uma moeda para pagamentos e principal em outra moeda. Commodity Swaps - Este tipo de contrato tem pagamentos baseados no preço da commodity subjacente. Semelhante a um contrato de futuros, um produtor pode garantir o preço que a mercadoria será vendida e um consumidor pode fixar o preço que será pago. Contratos futuros e futuros são contratos entre partes para comprar ou vender um ativo no futuro por um preço especificado. Estes contratos são geralmente escritos em referência ao spot ou preço de hoje. A diferença entre o preço à vista no momento da entrega eo preço futuro ou futuro é o lucro ou perda pelo comprador. Estes contratos são normalmente utilizados para cobrir riscos, bem como especular sobre os preços futuros. Contratos de futuros e futuros diferem de algumas maneiras. Futuros são contratos padronizados que negociam em câmbio, enquanto que os contratos a termo não são padrão e negociam OTC. A proliferação de estratégias e os investimentos disponíveis complicaram o investimento. Os investidores que procuram proteger ou assumir riscos em uma carteira podem empregar uma estratégia de serem ativos subjacentes longos ou curtos, ao mesmo tempo em que usam derivativos para proteger, especular ou aumentar a alavancagem. Há uma cesta florescente de derivativos para escolher, mas a chave para fazer um bom investimento é entender completamente os riscos - contraparte, ativo subjacente, preço e expiração - associados ao derivado. O uso de um derivado só faz sentido se o investidor está plenamente consciente dos riscos e compreende o impacto do investimento dentro de uma estratégia de carteira. Um derivado é algo que deriva seu preço de outra coisa. (Isto é, subjacente). O objetivo principal dos derivados é obter alavancagem e especular sem colocar para baixo muito dinheiro. (I. e. alta alavancagem). Um mercado é basicamente um lance e uma pergunta. Assim, um mercado de derivativos é a oferta e pedir um derivativo em qualquer ponto no tempo. Os derivativos básicos são Opções, Futuros, Swaps e ampères podem ser Forex Spreads. E dentro de cada um deles há subcategorias, tais como opções europeias, opções americanas, opções exóticas, futuros, futuros de commodities, futuros de moeda, futuros de energia, opções de futuros, swaps de padrão de crédito, swaps de taxa de juros, etc Há um conceito de Nocional em derivativos e isso indica o tamanho total do mercado de derivativos com base nas especificações do contrato. Aqui está a parte interessante, o tamanho total do mercado de derivados no valor nocional é de 300 a 900 trilhões. Onde, como o tamanho total da economia global é inferior a 72 trilhões. Por que é isso. A resposta é alavancagem que pode ser tanto quanto 10 a 100 vezes. Porque a maioria dos contratos de opções expira sem valor. A maioria dos contratos de futuros nunca resulta em entrega física. E a maioria dos swaps e spreads Forex cancelar uns aos outros, mesmo se a soma total do valor nocional é extremamente elevado. 876 Visualizações middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução middot Resposta solicitada por Yoni Tantra Um derivado é uma garantia com um preço que é dependente ou derivado de um ou mais ativos subjacentes. O derivativo em si é um contrato entre duas ou mais partes com base no ativo ou ativos. Seu valor é determinado pelas flutuações no ativo subjacente. Os ativos subjacentes mais comuns incluem stock039s, Bond039s, commodities, curcurrencies, taxas de juros e índices de mercado. Os derivativos podem ser negociados em balcão (OTC) ou em câmbio. Os derivativos OTC constituem a maior proporção de derivativos existentes e não estão regulamentados, ao passo que os derivativos negociados em bolsas são padronizados. Os derivativos OTC geralmente têm maior risco para a contraparte do que os derivativos padronizados. O mercado de derivativos é o mercado financeiro de derivativos, instrumentos financeiros como contratos de futuros ou opções, que são derivados de outras formas de ativos. O mercado pode ser dividido em dois, que para derivados negociados em bolsa e que para derivativos de balcão. A natureza jurídica desses produtos é muito diferente, bem como a forma como eles são negociados, embora muitos participantes do mercado são ativos em ambos. 316 Visualizações middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução middot Resposta solicitada por Prasanthi Simhadri Mercados de derivados são mercados que se baseiam em outro mercado, que é conhecido como o mercado subjacente. Os mercados de derivativos podem basear-se em praticamente qualquer mercado subjacente, incluindo os mercados de ações individuais (por exemplo, o estoque da empresa XYZ), os índices de ações (por exemplo, o índice de ações Nasdaq 100) e os mercados de câmbio. Tipos de Mercados de Derivativos Os mercados de derivativos assumem muitas formas diferentes, alguns dos quais são negociados da maneira usual (ou seja, o mesmo que seu mercado subjacente), mas alguns deles são negociados de maneira bastante diferente (ou seja, não é o mesmo que o mercado subjacente). Os seguintes tipos de mercados de derivativos são os mais frequentemente negociados: Mercados de Futuros Opções Mercados Warrants Mercados Contratos Diferenciais (CFD) Mercados Spread Betting Trading Derivativos Mercados Dos tipos acima de mercados de derivativos, mercados de futuros e contratos para mercados de diferenças são negociados nos mesmos Como mercados subjacentes, mas mercados de opções e warrants mercados são negociados de forma diferente de seus mercados subjacentes. Por exemplo, os mercados de futuros são negociados fazendo um comércio longo quando se espera que o mercado se mova para cima, e um comércio curto quando o mercado é esperado para mover para baixo, enquanto os mercados de opções podem ser negociados fazendo um comércio longo ou um comércio curto Quando se espera que o mercado se mova para cima. A propagação de apostas é diferente de ambos os grupos de mercados de derivativos porque é classificada como apostas em vez de negociação e, portanto, pode ser negociado em várias formas diferentes (por exemplo, apostas de propagação, apostas binárias, etc.). Diferenças entre mercados de derivativos Um único mercado subjacente normalmente tem vários mercados de derivativos diferentes, o que oferece várias opções para negociar um determinado mercado. Por exemplo, o índice de ações FTSE 100 pode ser negociado através de mercados de futuros, mercados de opções, mercados de warrants, contratos para mercados de diferenças e mercados de apostas de spread. Os diferentes mercados de derivativos para um único mercado subjacente geralmente têm diferentes tamanhos de ticks, valores de ticks e requisitos de margem, o que permite que um único mercado subjacente seja negociado usando uma variedade de diferentes configurações de negociação (por exemplo, diferentes quantidades de risco, , Etc.). 391 Visualizações middot Não é para reprodução O mercado de derivativos é um mercado onde os contratos são negociados que derivam seu valor de um ativo subjacente diferente. Para entender este mercado você deve primeiro ter conhecimento do mercado real de ações, commodities ou moeda. Em um mercado conservado em estoque nós negociamos estoques escolhendo acima das companhias boas e comprando e vendendo seus estoques e fazendo o lucro. Em um mercado de derivativos, em vez de negociar ações diretamente, negociamos contratos de futuros e opções que derivam seu valor de diferentes ações, commodities ou índices. Assim, quando eu estou negociando no mercado de derivativos as ações que eu diretamente comprar no mercado de ações torna-se o ativo subjacente e os contratos que eu comércio derivar seu valor de ações valor atual. Dito isto, são 2 tipos de contratos que estão sendo negociados em Derivatives Market Futures: Futuros são os contratos que dá ao comprador um direito, mas não a obrigação de comprar um ativo subjacente (estoque, commodity etc.) no futuro a um preço decidido hoje. Por exemplo, se eu previ que Nifty vai chegar a 7.000 depois de um mês e hoje é de 6.500 pontos, posso entrar um contrato de futuros com um vendedor de futuros para comprar 1 Lote (70 Unidades) da Nifty depois de um mês em 6.800. Então, se Nifty realmente chega a 7.000 depois de um mês, então o vendedor precisa vendê-lo para mim em 6.800, o que significa que estou em lucro de 200 x 70 unidades. Os futuros são comprados por não pagar o valor total, mas apenas uma quantidade limitada de prémio. Se Nifty vai abaixo de 6.500, em seguida, o vendedor de contrato Futuros é em lucro e heshe fica a manter o prémio posto pelo comprador. Um comprador Futuros necessidade de reabastecer a conta a cada dia se ele está indo em perda para manter o contrato vivo. Opções: Opções também são contratos que permitem aos usuários comprar ou vender opções de compra e venda. Uma opção de compra é comprada quando os preços devem subir e uma opção de venda é comprada quando os preços são esperados para cair. Uma opção de compra é vendida quando os preços devem cair e as opções de venda são vendidas quando os preços devem subir. Em Opções não há nenhuma obrigação de preencher um contrato de perda cada dia. 280 Visualizações middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Não há muito a acrescentar ao que foi escrito, mas uma coisa fundamental: Por que o heck faz exsist Seu papel principal era fornecer instrumentos para proteger o risco. Imagine um exemplo simples de dois empresários: um fazendeiro e um açougueiro. Fazendeiro quer vender suas vacas, açougueiro precisa comprá-los para vender se encontram. Se você se sentir para ambos e colocar-se em seus sapatos você pode entender suas necessidades e medos. O fazendeiro produz a vaca por anos antes que os venda. Ele carrega custos e está ansioso sobre o preço que ele recebe por eles - ele teme que desça. Butcher tem que comprar a vaca e depois vender a reunião para as pessoas ao preço que o custumer iria comprar em - ele teme que o preço das vacas vai subir. Existe uma solução para eles. Eles não querem especular sobre as flutuações de preços e apenas para se concentrar em seu core business. Eles podem fazer um acordo uns com os outros. Farmer promete vender vacas no futuro por um preço justo eo açougueiro promete comprá-las a esse preço. Nesta situação, ambos podem sentir-se seguros. Claro que ambos podem perder se as mudanças de preço - se até o agricultor perde (ele concordou em vender as vacas a um preço mais baixo), se para baixo açougueiro perde (ele poderia comprar vacas que ele precisa mais barato no mercado). Mas eles são avessos ao risco e preferem sacrifício ganhos potenciais do que suportar esse risco. Este é um exemplo de uma simples transação a termo. Isso não requer realmente a exsistência do mercado de derivativos. Mas o mercado torna mais fácil e mais barato. Considere milhões de agricultores e açougueiros, famers e padeiros, moinhos de ferro e fabricantes de automóveis. Eles não têm de se encontrar face a face. Eles podem oferecer um instrumento, sua promessa de vender algo a um determinado preço em uma determinada data no futuro e oferecê-lo no mercado (através de corretoras). Qualquer um que queira comprá-lo (este instrumento) só pode ir para o mercado de derivativos (isso significa que ele promete comprar esses bens do escritor deste instrumento, mas eles podem vender essa segurança de instrumentos para outra pessoa). Agora, isso é apenas um exemplo de uma simples transação a termo. No mercado regulado é chamado futuro (forward no OTC). Mas isso é basicamente como ele funciona. Derivados também podem ser feitos para quaisquer outros ativos: moedas estrangeiras, commodities, ações, pagamentos de taxa de juros, taxas de juros de moeda cruzada, risco de crédito etc e este mercado está se desenvolvendo. Como eu disse no início que derivativos foram construídos para se proteger contra o risco que você pode, obviamente, especular com eles também. Estes instrumento, promessas tem seu valor no mercado. Se você espera para exapmle o preço das vacas para ir para cima, você pode comprar gado futuro e vendê-lo mais tarde por um preço mais elevado. Espero que isto ajude. 259 Visualizações middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução na linguagem muito simples Um derivado é um contrato financeiro com um valor que é derivado de um activo subjacente. Os derivativos não têm valor direto em si - seu valor é baseado nas movimentações de preços esperadas no futuro de seu ativo subjacente. Derivados são frequentemente utilizados como um instrumento para cobrir o risco de uma parte de um contrato, oferecendo o potencial de altos retornos para a outra parte. Derivados foram criados para mitigar um número notável de riscos: flutuações no estoque. ligação. mercadoria. E as variações dos preços dos índices nas taxas de câmbio mudanças nas taxas de juros e eventos meteorológicos, para citar alguns. Um dos derivados mais comumente usados é a opção. Vamos olhar um exemplo: Say Company XYZ está envolvido na produção de alimentos pré-embalados. Eles são um grande consumidor de farinha e outras commodities, que estão sujeitas a movimentos de preços voláteis. Para que a empresa assegure qualquer tipo de consistência com seu produto e alcance seus objetivos de linha de fundo, eles precisam ser capazes de comprar commodities a uma taxa previsível e de mercado amigável. Para fazer isso, a empresa XYZ entraria em um contrato de opções com agricultores ou produtores de trigo para comprar uma certa quantidade de sua safra a um determinado preço durante um período de tempo acordado. Se o preço do trigo, por qualquer motivo, ultrapassar o limiar, a Companhia XYZ poderá exercer a opção e comprar o ativo ao preço de exercício. A empresa XYZ paga um prêmio por esse privilégio, mas recebe proteção em troca de um de seus custos de entrada mais importantes. Se a XYZ decidir não exercer a sua opção, o produtor é livre para vender o activo a valor de mercado a qualquer comprador. No final, a parceria funciona como ganha-ganha para ambas as partes: Empresa XYZ é garantido um preço competitivo para a mercadoria, enquanto o produtor é assegurado de um justo valor para os seus bens. Neste exemplo, o valor da opção é quotderivedquot de um ativo subjacente neste caso, um certo número de bushels de trigo. Outros derivados comuns incluem futuros. Forwards e swaps. Como muitas vezes é o caso na negociação, o risco mais você assumir a recompensa mais você está a ganhar. Derivados podem ser usados em ambos os lados da equação, para reduzir o risco ou assumir o risco com a possibilidade de uma recompensa proporcional. Este é o lugar onde os derivados têm recebido tal notoriedade como nos últimos tempos: na arte escura de especular através de derivados. Os especuladores que celebram um contrato de derivativos são essencialmente apostando que o preço futuro do ativo será substancialmente diferente do preço esperado detido pelo outro membro do contrato. Eles operam sob o pressuposto de que a parte que procura seguro tem errado em relação ao preço de mercado futuro. E olhar para lucrar com o erro. Ao contrário da opinião popular, porém, os derivados não são inerentemente ruins. Na verdade, eles são uma necessidade para muitas empresas para garantir lucros em mercados voláteis ou fornecer mitigado risco para todos os dias investidores à procura de seguro de investimento. I Trust this clarify 260 Visualizações middot Não é para reprodução
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